2020年中國鋰電池銅箔市場正在迎來一場“血戰”。
一方面，疫情沖擊讓一季度新能源汽車產銷量跳水，動力電池裝機量暴跌，進而對鋰電銅箔采購需求大幅縮減，銅箔企業一季度出貨量普遍下降30%-50%。
另一方面，當前鋰電銅箔企業已經超過30家且仍在增加，但市場高度集中。大批銅箔企業為求生存采取低價競爭策略，導致鋰電銅箔市場亂象叢生，電池廠大幅壓價進一步擠壓銅箔企業的利潤空間。
多位鋰電銅箔高層對高工鋰電表示，受下游需求疲軟及市場惡性競爭影響，2020年鋰電銅箔價格下滑明顯，加工費降幅30%左右，銅箔企業面臨較大的生存壓力。
在此情況之下，銅箔企業也在積極調整市場策略，積極開拓5G基站備用電源電池、電動自行車鋰電池和儲能等其它細分市場。同時也在加快研發量產更薄的4-5μm極薄銅箔，提升其產品盈利能力和市場競爭力。
總體來看，鋰電銅箔企業在今年將面臨更大的壓力和挑戰。其中諾德股份、嘉元科技和靈寶華鑫等頭部銅箔企業的市場份額有望進一步提升，而一批在產品、技術和客戶結構等方面不具備競爭優勢的中小銅箔企業或將被淘汰出局。
出貨量下滑50%
受新冠肺炎疫情影響，2020年第一季度國內新能源汽車產銷量和動力電池裝機量斷崖式下滑，直接導致上游鋰電池原材料企業訂單和出貨量驟減。
多位銅箔企業高層對高工鋰電表示，一季度國內鋰電銅箔需求量和出貨量大幅下滑，出貨量普遍下滑50%左右，銅箔企業面臨極大的生存壓力和挑戰。
而且，由于動力電池企業新增訂單和生產情況不穩定，對銅箔的采購需求也不穩定，導致銅箔企業在生產交貨方面極為被動。
“疫情期間客戶的交貨日期要求隨時在變，無法形成統一，因此我們只能配合客戶的生產節奏進行調整。”華威銅箔董事長陳韶明對高工鋰電表示，在疫情之前，一個大客戶幾乎就可以要走公司一個月的產品，但疫情期間采購量大幅縮減，而且交貨周期還經常變動。
高工鋰電了解到，盡管當前動力電池市場呈現復蘇回暖趨勢但仍大幅低于去年同期，當前電池企業對銅箔的采購需求并不強烈，整體市場復蘇還需要一定的時間。
“第二季度鋰電銅箔的出貨量較一季度會有所增長，但增幅不會太大，整體市場需求大幅回暖還不明顯。” 銅冠銅箔副總經理印大維對高工鋰電表示，盡管目前國內疫情已經得到控制但尚未完全消除，行業整體情況依然不太明朗。
不過，從長遠來看，在補貼政策延續以及新基建開啟等利好條件下，后疫情時代動力電池市場以及5G基站電池等仍將保持長期穩定增長態勢，進而對鋰電池銅箔產生強勁需求。
“國內銅箔市場需求預計第二季度會趨于穩定、第三季度大幅恢復，第四季度非常火爆。”諾德股份常務副總裁陳郁弼認為，今年鋰電銅箔市場需求或與去年持平，但明年將會出現爆發式增長。
6μm銅箔加工費跌幅30%
當前，動力鋰電銅箔市場主要以8μm為主。但在能量密度提升的要求下，電池企業正在加快6μm銅箔的切換替代。
據高工鋰電不完全統計，2016年-2019年計劃投建的鋰電銅箔企業超過30家。除了諾德股份、嘉元科技、靈寶華鑫、華威銅箔等主力銅箔企業之外，還有花園集團、智慧能源、達仁集團、二冶集團等眾多跨界而來的企業。
伴隨新進者裹挾資本涌入、新增產能釋放、鋰電銅箔價格迫降及新型競品替代，鋰電銅箔市場的廝殺在不斷升級。
當前，動力鋰電銅箔市場主要以8μm為主。但在能量密度提升的要求下，電池企業正在加快6μm銅箔的切換替代。
由于市場上能穩定量產供貨6μm銅箔的企業極為稀少，2019年之前6μm銅箔的市場供給較為緊缺，產品價格和毛利率相較8μm銅箔都更為可觀。
當前6μm銅箔主要市場份額集中在諾德股份、嘉元科技、靈寶華鑫、華威銅箔等少數幾家企業手中。
鋰電銅箔的銷售價格主要是按照“銅價+銷售加工費”定價。此前受下游市場需求旺盛和上游供給緊張影響，2016-2019年鋰電銅箔的加工費持續上漲，帶動銅箔價格和毛利上升，增強銅箔企業盈利能力。
不過，進入2020年，鋰電銅箔價格卻呈明顯下滑趨勢。主要原因是新增產能釋放加劇市場競爭以及疫情影響導致下游需求疲軟。
業內人士指出，當前大批中小型銅箔企業為搶奪市場采取低價競爭策略，導致鋰電銅箔市場價格極為混亂，電池廠趁機壓價。
“今年的銅箔市場價格競爭可以用血淋淋來形容，主要是一些小廠和新廠打價格戰導致當前銅箔市場價格極為混亂。”一位不愿具名的銅箔企業高層對高工鋰電表示，今年鋰電銅箔殺價非常厲害，電池廠大幅壓價，產品價格和毛利率下滑明顯，銅箔企業面臨極大的降成本壓力。
以6μm銅箔為例，2019年6μm銅箔的市場加工費在5-5.6萬元/噸左右，當前加工費已經跌破5萬元/噸，降幅達到30%左右。
此前，業內認為2020年動力電池行業或將出現一波6μm銅箔供給缺口。但在補貼進一步退坡以及疫情影響之下，動力電池企業降成本壓力突出，電池企業放緩了對6μm銅箔的替換和采購。加上新增產能市場，今年動力市場對6μm銅箔的需求增長拉動有限。
“跟動力市場一樣，銅箔市場強者恒強的趨勢愈發明顯。” 陳郁弼表示，今年6μm鋰電銅箔市場出現供應緊缺的可能性比較小，但市場集中度會進一步提升，明年市場需求會真正爆發，市場競爭會更加激烈。
4.5μm銅箔量產競賽開啟
鋰電銅箔核心技術主要體現為鋰電銅箔厚度、單位面積質量、抗拉強度、延伸率、粗糙度、抗氧化性等技術指標。
銅箔厚度越薄，會造成負荷率越低、成品率越低、開工率越低和工藝成本越高等影響。
隨著越來越多企業在6μm銅箔技術及量產的突破，研發及量產4-4.5μm極薄銅箔成為了銅箔企業保持競爭力的必然手段。
一方面，研發量產6μm銅箔以下的銅箔可以搶占高端銅箔市場先機，提升企業市場競爭力；另一方面，更薄的銅箔所產生的毛利更高，可進一步提升企業盈利能力。
目前，國內已有多家銅箔企業宣布已經研發或量產了4.5μm高端銅箔，4.5μm市場競爭風雨欲來。
“公司研發的4.5μm銅箔已經量產，第四季度預計月供貨將達到600噸左右。” 陳郁弼向高工鋰電介紹到，公司當前6μm銅箔的出貨占比在50%以上， 4.5μm銅箔會成為公司明年的拳頭產品。
華威銅箔也表示，公司研發的4.5μm高端柔性銅箔已經進入了量產供貨階段，該銅箔將成為華威今后的主力產品之一。公司原本計劃3月份要交貨300噸左右，但受疫情影響而推遲。
值得注意的是，盡管主流銅箔企業都在布局4.5μm銅箔，主流電池企業也在加快導入4.5μm銅箔，但基本都還處于測試驗證階段。
業內人士認為，根據銅箔企業的量產節奏以及電池企業的制造能力，4.5μm銅箔在動力電池領域大規模導入應用或還需要2年左右。