鎢價(jià)飆升正倒逼下游企業(yè)尋找替代材料，一場(chǎng)圍繞“工業(yè)牙齒”的資源保衛(wèi)戰(zhàn)與技術(shù)突圍已在全球制造業(yè)悄然上演。 01 價(jià)格飆升與供應(yīng)收緊 2025年鎢市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)價(jià)格風(fēng)暴。截至9月，65%黑鎢精礦價(jià)格已超過(guò)27萬(wàn)元/噸高位，仲鎢酸銨（APT）報(bào)價(jià)超過(guò)40萬(wàn)元/噸，同比幾乎翻倍。
這一輪價(jià)格上漲主要受供需基本面推動(dòng)。2025年首批鎢精礦開(kāi)采總量指標(biāo)降至5.8萬(wàn)噸，同比縮減6.45%。
同時(shí)光伏鎢絲需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，硅片薄片化趨勢(shì)推動(dòng)切割線(xiàn)徑細(xì)化，使光伏鎢絲滲透率從20%躍升至60%。 供應(yīng)端同時(shí)面臨環(huán)保政策約束。中央環(huán)保督察組進(jìn)駐江西、湖南等鎢礦主產(chǎn)區(qū)，對(duì)非法開(kāi)采、尾礦處理不達(dá)標(biāo)等問(wèn)題展開(kāi)專(zhuān)項(xiàng)整治。江西某大型鎢礦因環(huán)保設(shè)施升級(jí)停產(chǎn)整改，預(yù)計(jì)影響月產(chǎn)量約200噸。
02 替代材料的崛起 高價(jià)鎢正促使下游企業(yè)積極尋求替代方案。在硬質(zhì)合金領(lǐng)域，鉬基合金、含鈷高速鋼等材料開(kāi)始替代鎢鋼刀具。 德國(guó)一家知名汽車(chē)零部件供應(yīng)商已宣布將逐步減少30%的鎢鋼刀具訂單，轉(zhuǎn)向采購(gòu)韓國(guó)產(chǎn)品。日本住友化學(xué)等企業(yè)也在加速研發(fā)鎢基合金替代材料。 陶瓷、碳化硅等新型材料在特定應(yīng)用場(chǎng)景下對(duì)硬質(zhì)合金產(chǎn)品的替代潛力逐漸顯現(xiàn)。碳化鈦基材料在銑刀應(yīng)用上壽命達(dá)到鎢基材料的85%，成本低30%；氮化硅陶瓷刀具在精加工領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)替代。 在光伏領(lǐng)域，盡管鎢絲滲透率大幅提升，但碳鋼母線(xiàn)、高碳鋼線(xiàn)等材料因成本優(yōu)勢(shì)仍占據(jù)一定市場(chǎng)份額。光伏鎢絲雖性能優(yōu)異，但價(jià)格過(guò)高，在降本壓力下，碳鋼線(xiàn)仍是許多企業(yè)的選擇。 03 不同行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略 各行業(yè)對(duì)高價(jià)鎢的應(yīng)對(duì)策略呈現(xiàn)明顯差異。航空航天、軍工等高端領(lǐng)域?qū)︽u的需求仍保持穩(wěn)定，因?yàn)殒u的高溫性能是其他材料難以替代的。 在這些領(lǐng)域，鎢是導(dǎo)彈發(fā)動(dòng)機(jī)噴嘴、穿甲彈的核心材料，也被稱(chēng)為“工業(yè)牙齒”。鎢在航空航天領(lǐng)域的主要應(yīng)用是制造高溫合金、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)噴口材料等。
在電子領(lǐng)域，鎢主要用于制作電子器件中的電極和發(fā)射材料。替代品研究主要集中在尋找具有類(lèi)似性能的材料，例如碳納米管和石墨烯等。 汽車(chē)工業(yè)則呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。新能源汽車(chē)電機(jī)用鎢基合金零部件需求同比增長(zhǎng)35%。但傳統(tǒng)燃油車(chē)領(lǐng)域，制造商更傾向于采用替代材料以降低成本。 硬質(zhì)合金企業(yè)正在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。一些企業(yè)將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品，如高效切削刀具、精密工具等，以抵消原材料成本上漲的影響。
04 技術(shù)突破與回收利用 面對(duì)替代材料的競(jìng)爭(zhēng)，鎢產(chǎn)業(yè)正通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)。中南大學(xué)研發(fā)的“鎢廢料高效回收技術(shù)”已能將硬質(zhì)合金回收率從75%提至92%，若規(guī)模化應(yīng)用，可替代30%原生鎢需求。 技術(shù)革新也在提升鎢制品的性能。新材料研發(fā)取得突破，新型鎢鉭鈮類(lèi)硬質(zhì)合金性能優(yōu)異，能滿(mǎn)足高端領(lǐng)域需求。智能制造提升效率，自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)降低成本、提高質(zhì)量。 綠色制造順應(yīng)趨勢(shì)，回收利用廢舊合金，降低污染和成本。
業(yè)內(nèi)企業(yè)正通過(guò)工藝優(yōu)化降低生產(chǎn)成本。一些鎢加工企業(yè)改進(jìn)燒結(jié)技術(shù)，提高產(chǎn)品密度和性能一致性，從而增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 05 產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)與調(diào)整 鎢價(jià)高企正在重構(gòu)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。上游礦企憑借資源優(yōu)勢(shì)獲利豐厚，章源鎢業(yè)2025年上半年凈利1.15億元，同比增長(zhǎng)320%。 中游冶煉企業(yè)則陷入“夾心層”困境。某冶煉廠(chǎng)廠(chǎng)長(zhǎng)算了一筆賬：8月黑鎢精礦采購(gòu)價(jià)同比飆漲60%，而產(chǎn)出的仲鎢酸銨售價(jià)漲幅僅25%。 部分企業(yè)APT生產(chǎn)線(xiàn)已陷入虧損，只能靠鎢粉等深加工業(yè)務(wù)勉強(qiáng)維持。 下游硬質(zhì)合金企業(yè)面臨更大壓力。某硬質(zhì)合金企業(yè)主在交流平臺(tái)表示，碳化鎢粉采購(gòu)價(jià)從年初的380元/公斤飆升至610元/公斤，但硬質(zhì)合金刀具售價(jià)僅上調(diào)15%。 06 全球格局的變化 中國(guó)對(duì)鎢相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施的出口管制正改變?nèi)蜴u供應(yīng)鏈格局。2025年2月，商務(wù)部發(fā)布《對(duì)鎢相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的決定》，對(duì)仲鎢酸銨、氧化鎢、碳化鎢等初級(jí)產(chǎn)品實(shí)施出口限制。 這一政策導(dǎo)致2025年1至7月中國(guó)鎢品出口量同比下滑34.56%，而進(jìn)口量激增45.57%。
國(guó)際市場(chǎng)也在積極應(yīng)對(duì)鎢供應(yīng)變化。日本一方面加速?gòu)牟＠S亞進(jìn)口鎢礦，另一方面投入約50億日元研發(fā)碳化硅替代鎢刀具。歐盟緊急啟動(dòng)《關(guān)鍵原材料法案》，以減少對(duì)中國(guó)鎢資源的依賴(lài)。 隨著全球?qū)ο∮薪饘賾?zhàn)略?xún)r(jià)值認(rèn)識(shí)的深化，各國(guó)對(duì)鎢資源的爭(zhēng)奪日趨激烈。未來(lái)鎢市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將不僅是價(jià)格之爭(zhēng)，更是技術(shù)之爭(zhēng)、戰(zhàn)略之爭(zhēng)。
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