11月10日長江有色金屬數據顯示，國內稀土價格數據漲跌不一：
長江綜合市場：金屬鐠均價報760000元/噸，較上一個交易日大漲10,000元/噸；金屬釹均價報 692500元/噸，較上一個交易日大漲8,750 元/噸；金屬鏑均價報1967500元/噸，持平；氧化鐠 均價報570000元/噸，較上一個交易日大漲6,250 元/噸 ；氧化釹均價報 565000元/噸，較上一個交易日大漲6,250 元/噸；氧化鏑均價報1532500元/噸，較上一個交易日大跌10,000 元/噸；
一、政策解讀：技術性優化≠戰略讓步，稀土管控“紅線”未破?
新政核心：流程提速≠配額放寬?
許可周期延長：企業可申請一年期許可證，減少頻繁審批的行政成本，但敏感領域客戶（如軍工）仍需逐案審查，涉及鏑、鋱等元素的磁材出口限制未松動。
配額總量控制：2025年稀土開采指標同比持平（12萬噸REO），輕稀土指標占比75%，中重稀土仍嚴控，實際出口量或與2024年持平（約10萬噸）。
全球供應鏈影響?
中國主導地位：全球90%稀土精煉產能集中中國，美國80%稀土進口依賴中國，新政下海外補庫周期或延長6-8個月，釹鐵硼磁材價格或再漲15%-20%。
歐盟困境：歐盟2000份許可申請僅半數獲批，特斯拉、寶馬等車企被迫重啟北美稀土回收項目，成本增加30%。
二、美國反制：特朗普“稀土牌”三大殺招?
關稅訛詐升級?
精準打擊：擬對釹鐵硼磁材加征25%關稅，波及中國對美出口的120億元規模，倒逼特斯拉等企業“二選一”。
盟友施壓：施壓日本、歐盟同步實施進口限制，構建“去中國化”采購聯盟，但面臨成本激增阻力。
本土產能強推?
《國防生產法》加碼：撥款50億美元補貼芒廷帕斯礦重啟，目標2026年本土稀土精礦產能達1.5萬噸（當前僅0.3萬噸），但環保阻力大。
技術封鎖：聯合ASML限制中國獲取稀土提純設備，延緩中國高端磁材產能擴張。
資源外交圍堵?
烏克蘭礦產協議：加速推進美烏稀土開發合作，試圖控制東歐稀土資源，但烏克蘭產能僅占全球1%，戰略價值有限。
非洲滲透：通過國際開發金融公司投資剛果（金）稀土礦，但面臨中國“基建換資源”模式競爭。
三、中國破局：三重防線構筑資源護城河?
產業鏈垂直整合?
上游控制：包鋼集團整合北方輕稀土資源，廈門鎢業控股江西離子型稀土礦，集中度提升至65%。
下游反制：中國稀土集團與特斯拉談判，以“磁材+永磁電機”捆綁供應換取關稅豁免，掌握議價權。
技術降維打擊?
回收革命：格林美建成全球最大稀土二次資源回收基地，2025年回收量達2萬噸，對沖進口依賴.
替代方案：中科院突破鐵氧體永磁體量產技術，成本較釹鐵硼降低40%，緩解高端領域“卡脖子”風險。
規則話語權爭奪?
WTO訴訟：起訴美國《國防生產法》濫用國家安全條款，爭取國際仲裁支持，瓦解單邊管制合法性。
標準制定：主導修訂ISO稀土貿易標準，嵌入“原產地追溯”條款，限制美歐轉口貿易漏洞。
四、后市推演：稀土戰爭進入“持久拉鋸”階段?
價格走勢?
短期（3-6個月）：氧化鏑價格或沖高維持在1510000-1560000元/噸，釹鐵硼磁材跟隨波動區間或在10%-15%，但配額限制下漲幅受限。
中期（2026年）：若美國本土產能達5,000噸/年，全球稀土價格中樞或下移8%-12%，但中重稀土仍維持溢價。
地緣博弈焦點?
緬甸變量：若緬北沖突升級導致中重稀土走私斷供，中國或啟動戰略儲備拋售，壓制價格波動。
技術脫鉤：美國加速研發無稀土永磁體（如鐵氮磁體），但商業化需5-8年，中國仍有窗口期鞏固優勢。
結語：稀土博弈本質是“制度優勢”對決?
中國稀土新政絕非“投降書”，而是以可控流通替代全面封鎖的精準管控——既滿足全球80%新能源車、風電需求，又守住軍事科技制高點。反觀美國，即便砸下千億補貼，也難以突破“環保成本高、技術轉化慢、盟友離心離德”三重困境。這場資源戰爭的最終結局，或將印證中國“多極化供應鏈”戰略的勝利：誰掌握綠色產業鏈主導權，誰就能定義21世紀資源秩序。