政策反復(fù)無常 市場(chǎng)陰晴不定
印度鐵礦石產(chǎn)業(yè)走向何方
在經(jīng)歷了數(shù)年的不景氣后，印度鐵礦石開采行業(yè)似乎再次迎來希望。據(jù)印度政府近日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年4月~9月份（印度2016/2017財(cái)年上半年），印度的鐵礦石產(chǎn)量大幅增加22%，達(dá)到1億噸，而2015年同期印度的鐵礦石產(chǎn)量僅為8100萬噸。與此同時(shí)，2016年4月~9月份，印度鐵礦石出口量達(dá)到了900萬噸，是2015年同期100萬噸的9倍。
一方面，印度鋼鐵產(chǎn)量不斷提升；另一方面，印度的鐵礦石進(jìn)口量也在持續(xù)增加。根據(jù)印度政府提出2025年粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3億噸這一目標(biāo)，隨著印度鋼鐵產(chǎn)能的擴(kuò)張，不少業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，印度的鐵礦石需求將會(huì)持續(xù)增加，鐵礦石出口或再度受到限制。
開采及出口政策嚴(yán)重影響印度鐵礦石產(chǎn)業(yè)
毫無疑問，印度頻繁實(shí)施的開采禁令以及高關(guān)稅稅率是導(dǎo)致印度鐵礦石產(chǎn)業(yè)衰弱的根本原因。
2008年，印度還是全球第三大鐵礦石出口國。隨著印度國內(nèi)打擊非法采礦以及2011年調(diào)高鐵礦石出口稅率，印度鐵礦石海運(yùn)出口周轉(zhuǎn)量大幅縮減，其在全球市場(chǎng)上的占比由2008年的9.7%下降至2015年的0.2%。
除了征收30%的鐵礦石出口關(guān)稅外，印度政府還自2014年1月份起征收5%的球團(tuán)礦出口關(guān)稅，導(dǎo)致印度球團(tuán)礦出口量下降高達(dá)30%，一大批球團(tuán)出口型企業(yè)關(guān)閉。此外，印度政府還對(duì)含鐵量達(dá)58%的出口鐵礦石征收了10%的長期稅。
2010年以來，印度對(duì)鐵礦石開采及出口的政策變化情況如右表所示。可以看出，印度政府對(duì)包括果阿邦、卡納塔克邦、奧里薩邦等主要鐵礦石產(chǎn)區(qū)的限制政策反復(fù)無常。自2010年到2014年，印度政府對(duì)鐵礦石開采和出口政策趨于更加嚴(yán)厲；自2015年~2016年，印度政府對(duì)鐵礦石開采和出口政策趨于寬松。
印度國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)過剩
據(jù)MiningWeekly報(bào)道，盡管印度已有一半的鐵礦山被關(guān)閉，但該國仍面臨粉礦和塊礦供應(yīng)過剩的局面。印度礦業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，在印度518座鐵礦山中，截至2016年5月1日有267座處于停產(chǎn)狀態(tài)。印度在產(chǎn)鐵礦山2015/2016財(cái)年產(chǎn)量達(dá)到1.8億噸，加上1.5億噸的庫存，使得印度鐵礦石供應(yīng)過剩。
盡管印度政府大力實(shí)施鋼鐵產(chǎn)能擴(kuò)張戰(zhàn)略，2016年前11個(gè)月，相對(duì)其他主要產(chǎn)鋼大國來說，印度的粗鋼產(chǎn)量大幅增加，達(dá)到8753萬噸，同比增加7.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國1.2%以及日本-0.5%的增幅。不過，印度的煉鋼方式也決定了鐵礦石無法快速享受到鋼鐵產(chǎn)能擴(kuò)張的“紅利”。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2015年，印度的電爐煉鋼量占到其全部產(chǎn)鋼量的57.3%，印度的粗鋼有超過一半通過電爐煉鋼產(chǎn)生，短流程煉鋼過程中，噸鋼所需鐵礦石比長流程煉鋼大幅減少。因此，印度鐵礦石的供應(yīng)過剩除了擴(kuò)大出口外，短期內(nèi)似乎沒有更好的辦法來解決。
2016年，盡管國際鐵礦石價(jià)格大幅增加80%以上，但是印度鐵礦石生產(chǎn)商仍遭遇不小的利潤壓力。據(jù)了解，印度國家礦業(yè)公司(NMDC)2016/2017上半財(cái)年鐵礦石產(chǎn)銷量有所回升，同比增加12.6%至1583萬噸，銷量同比增加20.7%至1583萬噸，但該公司在2016年將鐵礦石價(jià)格下調(diào)了6%。之所以出現(xiàn)這種情況，業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，這主要是印度鐵礦石出口受限，國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)過剩，鐵礦石需求增量不明顯所致。此外，印度鐵路系統(tǒng)的問題也造成鐵礦石運(yùn)輸成本增加。
全面降低出口關(guān)稅迫在眉睫
由于多方面的問題，印度早在4年前就喪失了其全球鐵礦石市場(chǎng)地位。相反，巴西和澳大利亞的鐵礦巨頭們?cè)谟《?ldquo;失去”的這4年，擴(kuò)產(chǎn)基本完成，并牢牢控制著全球鐵礦石市場(chǎng)。印度某大型鐵礦商抱怨，印度錯(cuò)失了全球鐵礦發(fā)展的寶貴時(shí)期，這些鐵礦巨頭占領(lǐng)了印度減少鐵礦石出口留出的空間，印度若想再奪回來這一部分國際市場(chǎng)，難上加難。
不僅如此，印度鐵礦石出口行業(yè)面臨的另一個(gè)問題是庫存增加但國內(nèi)消費(fèi)減少。截至2016年7月底，印度的鐵礦石庫存總量達(dá)到了1.445億噸。其中70%為含鐵量低于62%的塊礦和粉礦。因此，目前印度鐵礦石生產(chǎn)商迫切希望政府降低出口關(guān)稅，以便在鐵礦石價(jià)格處于高位時(shí)及時(shí)出口到國際市場(chǎng)。各種各樣的出口關(guān)稅都阻礙了鐵礦石出口。
盡管印度鐵礦石出口呈下降趨勢(shì)，但印度鐵礦石進(jìn)口量卻逐年增加。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2015年，印度進(jìn)口鐵礦石950萬噸，比2014年增加28%以上。與此同時(shí)，印度鐵礦石出口量僅為421萬噸，與2014年相比下降了57%以上。照此計(jì)算，印度已經(jīng)成為鐵礦石凈進(jìn)口國。
進(jìn)口增加、出口受阻，印度國內(nèi)無法快速消化這部分鐵礦石增量———這是導(dǎo)致印度鐵礦石供應(yīng)過剩的根本原因。
因此，印度鐵礦石開采行業(yè)盼望印度政府降低鐵礦石出口關(guān)稅以便擴(kuò)大鐵礦石出口，同時(shí)可以緩解印度國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)過剩的局面。
2010年至今印度對(duì)鐵礦石開采及出口的政策變化
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