近日消息，紫金礦業(yè)(02899)已同意收購加拿大鋰鹽商Neo Lithium所有已發(fā)行股份，總對價約9.6億加元（約合49.6億元人民幣）。據(jù)悉，后者的核心資源Tres Quebradas Salar鋰鹽湖項目資源量700噸LCE（碳酸鋰當量），儲量130萬噸LCE，未來年產(chǎn)能有望達到4萬噸電池級別碳酸鋰。
除了紫金礦業(yè)，今年下半年以來，寧德時代(300750.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(01772)、金圓股份(000546.SZ)、天華超凈(300390.SZ)等公司也正加速布局全球鋰資源，而鞍重股份(002667.SZ)更是“跨界”進入這一熱門賽道。
一、愈演愈烈地“搶鋰”大戰(zhàn)
1、寧德時代vs贛鋒鋰業(yè)
最早盯上新鋰公司的中企其實并非紫金礦業(yè)，而是動力電池巨頭寧德時代。2020年9月，寧德時代通過其子公司以每股普通股0.84加元的價格，認購超過1000萬股新鋰公司股份，總投資約858萬加元（約合人民幣4400萬元），占新鋰公司總股份的8%，成為該公司的第三大股東。2021年2月，新鋰公司宣布完成3020萬美元的定增，寧德時代再度以3.05美元/股的價格，投資260萬加元（約合人民幣1344萬元），維持其對新鋰公司8%的股權占比，持有1130萬股。
在一年時間里，新鋰公司的每股交易價格已從0.84加元暴漲到6.5加元，漲幅高達674%，寧德時代的兩筆投資更是浮盈高達693%。彼時寧德時代是新鋰公司的最大股東，持股比例還是8%。
2021年7月份，贛鋒鋰業(yè)曾發(fā)布公告稱，公司將以每股3.60加元，交易金額不超過3.53億加元的對價收購Millennial。Millennial在9月8日的聲明中表示通知贛鋒鋰業(yè)，認為寧德時代的收購要約更具優(yōu)勢，并允許贛鋒鋰業(yè)在9月27日之前修改現(xiàn)有報價。但贛鋒鋰業(yè)最終選擇放棄。隨后，寧德時代幫Millennial向贛鋒鋰業(yè)支付1000萬美元解約費。
2、紫金礦業(yè)VS寧德時代
日前，紫金礦業(yè)與加拿大鋰鹽公司Neo Lithium達成要約收購協(xié)議，紫金礦業(yè)擬以每股6.50加元收購Neo Lithium所有流通股，總對價約9.6億加元（約合49.6億人民幣）。據(jù)了解，該鋰鹽公司核心資產(chǎn)是位于阿根廷的“3Q”鋰鹵水項目，項目中包含的鹽湖，是目前全球品位第三高的鹽湖鹵水提鋰項目，規(guī)模也能排到第七，在Neo Lithium做出了一系列工藝調(diào)整后，該鹽湖已能生產(chǎn)出純度為99.89%的電池級碳酸鋰。
寧德時代曾以4400萬元人民幣的價格收購Neo Lithium 8%的股份，并成為其第三大股東。一年多以來，該公司股價較其收購成本漲幅已超5倍，紫金礦業(yè)在收購成本“貴了”673.8%的情況下毅然受夠了寧德時代%。
3、其他卷入的礦企
除了上述巨頭，金圓股份也加入了“搶鋰”大軍。
9月23日，金圓股份宣布擬收購辰宇礦業(yè)51%股權。辰宇礦業(yè)礦區(qū)內(nèi)鹽湖鹵水資源可開采儲量4448.4萬立方米，氯化鋰儲量10.24萬噸，氯化鉀儲量34.16萬噸。
10月8日金圓股份稱公司同意全資子公司金圓新能源與西藏阿里鋰源礦業(yè)開發(fā)有限公司（簡稱“鋰源礦業(yè)”）及其股東等共同簽署合作框架協(xié)議，金圓新能源擬以現(xiàn)金和發(fā)行上市公司股票方式收購后者持有的鋰源礦業(yè)60%股權。此次交易主要聚焦在鋰源礦業(yè)旗下的革吉縣捌千錯鹽湖采礦權，目前該鹽湖初步估算氯化鋰資源量約有16萬噸。
鞍重股份則是“跨界”搶礦。公司于8月4日披露，擬以自有資金收購強強投資持有的江西同安51%股權。
二、巨頭爭相布局鋰礦資源，鋰的黃金時代到來了？
有“鋰”走遍天下，無“鋰”寸步難行，已經(jīng)成為今年以來投資圈的通用段子。
此前華爾街見聞曾提到，由于美、中、歐今年均提出長周期碳中和目標，并且對新能源車提出滲透率指引，新能源車的需求持續(xù)增長。
而新能源電動車的核心就是電池。其中，鋰又是組成動力電池的核心金屬元素，不管是三元鋰電池，還是磷酸鐵鋰電池，亦或是代表著未來的固態(tài)電池，都離不開鋰。每輛新能源電動車約需要9kg鋰。新能源時代的鋰，類似工業(yè)時代的石油，是戰(zhàn)略級資源儲備。 對于電動車替代燃油車的新世界，誰掌握了鋰資源供應鏈，誰就將控制動力電池的未來。
1、庫存、產(chǎn)能雙緊，上游資源成為重中之重
在2018-2020年期間，由于傳導機制影響，多個上游鋰礦在2020年出現(xiàn)了經(jīng)營困難并宣布停產(chǎn)整體鋰資源供給沒有新增，下游動力電池廠擴產(chǎn)帶來需求鋰資源大幅增長，供需矛盾繼續(xù)加劇，下游企業(yè)對于鋰礦的爭奪只能愈演愈烈。
2、鋰——不亞于石油的重要戰(zhàn)略性資源
想象一下過去幾十年中在燃油車為主力時“石油”的地位，就可以理解在新的能源背景下，“鋰”資源的重要性了。
新浪財經(jīng)曾報道稱，預計鋰電池行業(yè)對鋰資源的總需求，在2021-2023年分別達到27.3萬噸、37.6萬噸、54.2萬噸LCE。
相關機構表示，目前鋰的緊俏或許只是新起點。從中期看，新能源汽車帶動需求高速增長疊加供給釋放緩慢，將加劇供給缺口，鋰價上漲趨勢不改；長期看，未來中國新能源汽車銷量高速增長較為確定，鋰、鎳、鈷、銅箔等需求高成長可期，鋰礦受資源限制或持續(xù)出現(xiàn)缺口。
與此同時，行業(yè)判斷，目前全球主要規(guī)劃鋰資源開發(fā)進度或難以匹配需求增長的速度和量級，且鑒于資源項目的復雜性，其實際開發(fā)進度不確定性較高。2021年至2025年，需求拉動下，鋰行業(yè)供需或?qū)⒅鸩阶呦蚓o缺。
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