近日，一份停牌公告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
1月12日，上市公司湖南黃
金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖南黃金”）披露，公司正在籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金。為了維護(hù)投資者利益，該公司股票自2026年1月12日開(kāi)市時(shí)起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日，公司預(yù)計(jì)在1月26日前披露交易方案。
這一重大資產(chǎn)重組，湖南黃金籌劃已久。
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并購(gòu)核心信息披露
根據(jù)公告，本次交易的標(biāo)的為湖南黃金天岳礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“黃金天岳”）及湖南中南黃金冶煉有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中南冶煉”），湖南黃金擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)兩家企業(yè)100%的股權(quán)。
雙方已簽署《股權(quán)收購(gòu)意向性協(xié)議》，初步達(dá)成購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的意向，最終股權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)量、比例、交易價(jià)格、支付方式、業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排（如有）、股份鎖定安排、違約條款等由交易各方另行簽署正式交易協(xié)議確定。
資料顯示，黃金天岳成立于2021年6月，注冊(cè)資本8億元，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括黃金礦產(chǎn)的采選等。這家公司由湖南黃金的控股股東湖南黃金集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“湖南黃金集團(tuán)”）與湖南省岳陽(yáng)市平江縣國(guó)有獨(dú)資企業(yè)湖南天岳投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“湖南天岳”）共同持股，前者持股51%，后者持股49%。其核心資產(chǎn)為湖南省平江縣萬(wàn)古金礦田的5個(gè)采礦權(quán)和7個(gè)探礦權(quán)。
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另一標(biāo)的中南冶煉成立于2006年8月，注冊(cè)資本超8.13億元，住所位于平江縣工業(yè)園區(qū)，是湖南黃金集團(tuán)的全資子公司，主要從事難處理金精礦冶煉業(yè)務(wù)，年處理金精礦能力達(dá)8萬(wàn)噸，年產(chǎn)黃金4噸，能夠?yàn)辄S金天岳開(kāi)采的金礦資源提供后端冶煉加工支撐，形成一體化運(yùn)營(yíng)。
兩大標(biāo)的資產(chǎn)各有核心定位，將形成開(kāi)采到冶煉加工上下游配套的格局。
交易核心為萬(wàn)古金礦
湖南黃金此次重大資產(chǎn)重組，核心重點(diǎn)就在于黃金天岳旗下的重磅資產(chǎn)——平江縣萬(wàn)古金礦田的探礦權(quán)與采礦權(quán)。
萬(wàn)古金礦位于江南古陸成礦帶湖南段東北部，該成礦帶也被稱(chēng)為湖南“金腰帶”，帶內(nèi)強(qiáng)烈、多期次的構(gòu)造巖漿活動(dòng)為金成礦提供了優(yōu)異條件，在湘東北地區(qū)形成了以黃金洞、萬(wàn)古為代表的一批大型、超大型金礦床，是國(guó)內(nèi)最重要的金成礦帶之一。
2024年11月，湖南省地質(zhì)院宣布，平江縣萬(wàn)古金礦田探礦獲重大突破。湖南省地質(zhì)院下屬湖南省地質(zhì)災(zāi)害調(diào)查監(jiān)測(cè)所經(jīng)多年努力，在萬(wàn)古金礦田地下2000米以上深度地層發(fā)現(xiàn)超40條金礦脈，金品位最高達(dá)138克/噸，探礦核心區(qū)累計(jì)探獲黃金資源量300.2噸。專(zhuān)家會(huì)商認(rèn)為湘東萬(wàn)古金礦田礦床規(guī)模屬于超大型，預(yù)測(cè)地下3000米以上遠(yuǎn)景黃金儲(chǔ)量超1000噸。
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從1991年初次被發(fā)現(xiàn)，到2010年后在“358全國(guó)找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)”中取得重大進(jìn)展，再到近年來(lái)深部找礦的再次突破，萬(wàn)古金礦經(jīng)歷了三代地質(zhì)工作者三十年的辛勤耕耘，成為了湖南首個(gè)超大型金礦床，全國(guó)七大金資源基地之一。
本次資本運(yùn)作籌劃已久
湖南黃金為此次重大資產(chǎn)重組已經(jīng)籌劃已久。
2021年4月，為了整合開(kāi)發(fā)萬(wàn)古礦區(qū)黃金資源，集約、節(jié)約、規(guī)模化、綠色開(kāi)發(fā)平江縣黃金資源，在平江縣人民政府的主導(dǎo)下，平江縣縣屬?lài)?guó)有獨(dú)資企業(yè)湖南天岳公開(kāi)招標(biāo)，引入合作伙伴共同成立合資公司，從事平江縣萬(wàn)古礦區(qū)黃金資源的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，對(duì)萬(wàn)古礦區(qū)黃金資源進(jìn)行整合。
由于上市公司直接參與合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)較大，湖南黃金放棄投標(biāo)機(jī)會(huì)，宣布將與控股股東湖南黃金集團(tuán)簽訂《行業(yè)培育協(xié)議書(shū)》，約定如果湖南黃金集團(tuán)中標(biāo)，項(xiàng)目由湖南黃金集團(tuán)代為培育，待條件成熟后上市公司再進(jìn)行收購(gòu)。
2021年5月，湖南黃金集團(tuán)中標(biāo)；2021年6月，湖南黃金集團(tuán)與湖南天岳簽署黃金礦產(chǎn)資源合作開(kāi)發(fā)協(xié)議。經(jīng)歷4年多的時(shí)間，時(shí)機(jī)終于成熟。本次重大資產(chǎn)重組，意味著湖南黃金集團(tuán)將會(huì)將代為培育的萬(wàn)古金礦田資產(chǎn)注入上市公司。
根據(jù)湖南黃金2024年11月發(fā)布的《關(guān)于股票交易異常波動(dòng)的公告》，黃金天岳擁有平江縣萬(wàn)古金礦田的5個(gè)采礦權(quán)和7個(gè)探礦權(quán)，此外，湖南黃金全資子公司湖南黃金洞礦業(yè)有限責(zé)任公司還擁有萬(wàn)古金礦田的1個(gè)采礦權(quán)和3個(gè)探礦權(quán)。相關(guān)資產(chǎn)如果能合并開(kāi)發(fā)，將更有利于其擁有的萬(wàn)古金礦田黃金資源的規(guī)模化和集約開(kāi)發(fā)。